CIO Weekly | Europa ist einfach anders
Wer den Inflationsausblick für die USA auf Europa überträgt, kann Chancen mit europäischen Kernanleihen verpassen.
02.05.2024 15:34 Uhr / » Weiterlesen
ISIN: LU0854923900
Kurzbeschreibung der Fondsstrategie: Beim Oaktree (Lux.) Fds-Glbl HY Bd Rh€Acc (LU0854923900) handelt es sich um eine von Morningstar der Kategorie "Global High Yield Bond - EUR Hedged" (Globale Hochzinsanleihen (EUR-gehedged)) zugeordnete Fondsstrategie bzw. Tranche, die über einen Track-Record seit 21.12.2012 (11,37 Jahre) verfügt. Die Strategie wird aktuell von der "Oaktree Capital Management LP" administriert - als Fondsberater fungiert die "Oaktree Capital Management LP".
Anteilklasse | Währung | Volumen | Insti | ETF | UCITS | Hedged | Ausschüttend |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Oak...Rh€Acc | EUR | 2,65 |
Oak...Bd E$Acc | USD | 2,01 | |||||
Oak...EhCHFAcc | CHF | 3,78 | |||||
Oak... Eh£Acc | GBP | 0,61 | |||||
Oak...Eh€Acc | EUR | 9,47 | |||||
Oak...Bd I$Acc | USD | 60,65 | |||||
Oak...Bd I$Inc | USD | 9,67 | |||||
Oak...IhCHFAcc | CHF | 8,03 | |||||
Oak... Ih£Acc | GBP | 8,43 | |||||
Oak... Ih£Inc | GBP | 84,58 | |||||
Oak...Ih€Acc | EUR | 14,64 | |||||
Oak...Ih€Inc | EUR | 5,49 | |||||
Oak...Bd R$Acc | USD | 21,79 | |||||
Oak...RhCHFAcc | CHF | 6,51 |
EUR 241,61 Mio.
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Kein Unternehmen ist freiwillig ein High-Yield-Unternehmen. Denn jedes Unternehmen strebt an, möglichst günstige Finanzierungskosten zu erzielen. Und das geht am besten, wenn sich bei einem Unternehmen die Kreditwürdigkeit (das Rating) verbessert und somit das Risiko verringert. Unternehmen mit niedrigerer Bonität sind somit oft gezwungen, gewisse Risiken einzugehen – etwa eher kurze Laufzeiten in der Finanzierung (oft nicht fristenkonform). Dieser Umstand erklärt die strukturell niedrige Duration des High-Yield-Marktes. Klarerweise ist die Bereitschaft vieler Investoren, derartigen Unternehmen Geld längerfristig zur Verfügung zu stellen, überschaubar – und wenn überhaupt, dann nur mit entsprechenden Risikoprämien. Genau diese Risikoprämien greifen wir auf der Anleiheseite im Portfoliomanagement ab, denn langfristig zeigt sich, dass sich Risiko bezahlt macht. Daher kommt unser Slogan „Zinsen mit Aufschlag“ nicht von ungefähr – und deshalb sind Unternehmens-anleihen (High Grade / High Yield) und Emerging-Markets-Anleihen strategische Bestandteile unserer gemischten Portfolios.
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11.04.2024 16:03 Uhr / » Weiterlesen
Absoluter Jahresertrag | YTD | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre |
---|---|---|---|---|
Oaktree (Lux.) Fds-Glbl HY Bd Rh€Acc | +0,62% | +8,90% | -0,22% | +5,74% |
Vergleichsgruppen-Durchschnitt | +1,50% | +8,82% | -0,07% | +6,73% |
Annualisierter Jahresertrag | 3 Jahre (p.a.) | 5 Jahre (p.a.) | Seit Auflage (p.a.) |
---|---|---|---|
Oaktree (Lux.) Fds-Glbl HY Bd Rh€Acc | -0,07% | +1,12% | +2,76% |
Vergleichsgruppen-Durchschnitt | -0,05% | +1,29% | N/A |
Annualisierte Sharpe-Ratio | 1 Jahr | 3 Jahre (p.a.) | 5 Jahre (p.a.) |
---|---|---|---|
Oaktree (Lux.) Fds-Glbl HY Bd Rh€Acc | 0,44 | negativ | negativ |
Vergleichsgruppen-Durchschnitt | 0,57 | negativ | negativ |
Annualisierte Volatilität | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre |
---|---|---|---|
Oaktree (Lux.) Fds-Glbl HY Bd Rh€Acc | +6,11% | +8,74% | +9,58% |
Vergleichsgruppen-Durchschnitt | +5,00% | +7,31% | +9,17% |