CIO Weekly | Europa ist einfach anders
Wer den Inflationsausblick für die USA auf Europa überträgt, kann Chancen mit europäischen Kernanleihen verpassen.
02.05.2024 15:34 Uhr / » Weiterlesen
ISIN: LU0954298310
Kurzbeschreibung der Fondsstrategie: Beim RBC Funds (Lux) Emerging Markets Eq B£ H (LU0954298310) handelt es sich um eine von Morningstar der Kategorie "Other Equity" (Sonstige Aktien) zugeordnete Fondsstrategie bzw. Tranche, die über einen Track-Record seit 29.08.2013 (10,69 Jahre) verfügt. Die Strategie wird aktuell von der "RBC Global Asset Management Inc." administriert - als Fondsberater fungiert die "RBC Global Asset Management Inc.".
Anteilklasse | Währung | Volumen | Insti | ETF | UCITS | Hedged | Ausschüttend |
---|---|---|---|---|---|---|---|
RBC...Eq B£ H | GBP | 1,08 |
RBC... Eq AUSD | USD | 5,30 | |||||
RBC...q A€ H | EUR | 0,11 | |||||
RBC... Eq BGBP | GBP | 6,26 | |||||
RBC... Eq BUSD | USD | 2,44 | |||||
RBC...q B€ H | EUR | 0,59 | |||||
RBC...ets Eq O | USD | 290,56 | |||||
RBC... Eq OSEK | SEK | 0,00 | |||||
RBC...Eq O£ H | GBP | 19,44 | |||||
RBC... Eq O€ | EUR | 44,83 | |||||
RBC... EqO1CHF | CHF | 34,40 | |||||
RBC... EqOGBPH | GBP | 1,33 | |||||
RBC... BUSDInc | USD | 0,15 |
EUR 406,50 Mio.
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Kein Unternehmen ist freiwillig ein High-Yield-Unternehmen. Denn jedes Unternehmen strebt an, möglichst günstige Finanzierungskosten zu erzielen. Und das geht am besten, wenn sich bei einem Unternehmen die Kreditwürdigkeit (das Rating) verbessert und somit das Risiko verringert. Unternehmen mit niedrigerer Bonität sind somit oft gezwungen, gewisse Risiken einzugehen – etwa eher kurze Laufzeiten in der Finanzierung (oft nicht fristenkonform). Dieser Umstand erklärt die strukturell niedrige Duration des High-Yield-Marktes. Klarerweise ist die Bereitschaft vieler Investoren, derartigen Unternehmen Geld längerfristig zur Verfügung zu stellen, überschaubar – und wenn überhaupt, dann nur mit entsprechenden Risikoprämien. Genau diese Risikoprämien greifen wir auf der Anleiheseite im Portfoliomanagement ab, denn langfristig zeigt sich, dass sich Risiko bezahlt macht. Daher kommt unser Slogan „Zinsen mit Aufschlag“ nicht von ungefähr – und deshalb sind Unternehmens-anleihen (High Grade / High Yield) und Emerging-Markets-Anleihen strategische Bestandteile unserer gemischten Portfolios.
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Absoluter Jahresertrag | YTD | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre |
---|---|---|---|---|
RBC Funds (Lux) Emerging Markets Eq B£ H | +2,35% | +9,27% | -13,88% | +4,37% |
Vergleichsgruppen-Durchschnitt | +6,10% | +16,71% | +8,90% | +45,93% |
Annualisierter Jahresertrag | 3 Jahre (p.a.) | 5 Jahre (p.a.) | Seit Auflage (p.a.) |
---|---|---|---|
RBC Funds (Lux) Emerging Markets Eq B£ H | -4,86% | +0,86% | +3,97% |
Vergleichsgruppen-Durchschnitt | +2,13% | +7,44% | N/A |
Annualisierte Sharpe-Ratio | 1 Jahr | 3 Jahre (p.a.) | 5 Jahre (p.a.) |
---|---|---|---|
RBC Funds (Lux) Emerging Markets Eq B£ H | 0,01 | negativ | negativ |
Vergleichsgruppen-Durchschnitt | 0,50 | negativ | 0,21 |
Annualisierte Volatilität | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre |
---|---|---|---|
RBC Funds (Lux) Emerging Markets Eq B£ H | +16,52% | +18,02% | +19,75% |
Vergleichsgruppen-Durchschnitt | +17,09% | +19,93% | +21,51% |