Die wenigsten Multi-Asset-Fondsmanager werden sich zu Jahreswechsel darüber geärgert haben, dass das Kapitalmarktjahr 2018 endlich zu Ende ist und damit abgehakt werden kann: Mit einem Median-Verlust von -7,04% mussten viele Multi-Asset-Strategien das bisher enttäuschendste Jahresergebnis seit ihrer Auflage verzeichnen (siehe e-fundresearch.com Archiv-Analyse). In einem Umfeld, in dem geradezu jede Assetklasse Verluste hinnehmen musste, gab es rein über Long-Only Diversifikation schlichtweg nicht viel Schutz zu holen.
Ein geradezu konträres – und damit deutlich freundlicheres – Bild ergibt sich mit Blick auf die ersten zwei Kalendermonate 2019: Wie von e-fundresearch.com im Rahmen des Asset Allocation Rennens 02/2019 ermittelt, waren per 28.02.2019 satte 94,8% aller Assetklassen seit Jahresbeginn positiv. Um so spannender die Frage, wie Multi-Asset-Fondsmanager auf diese raschen Kurserholungen bislang reagieren konnten.
Für diesen Zweck hat e-fundresearch.com die Morningstar-Direct-Datenbank hinsichtlich der (gemessen am Gesamtvolumen) Top-10 der größten in der DACH-Region erhältlichen Multi-Asset-Strategien der vier Sub-Kategorien 1) EUR Cautious Allocation – Global, 2) EUR Moderate Allocation – Global, 3) EUR Flexible Allocation – Global und 4) EUR Aggresive Allocation – Global untersucht und deren EUR-Ertrag (in %) für den Zeitraum 01.01.2019-28.02.2019 ermittelt.
Welche Ergebnisse für diese vier Peer-Groups gemessen werden konnten, finden Sie in den nachfolgenden interaktiven Grafiken dargestellt. Als zusätzlichen informativen Parameter finden Sie auch die jeweilige 1-Jahresperformance (01.03.2018-28.02.2019) abgetragen.
