Das Fondsresearch ist eines der wesentlichsten Erfolgskriterien für Dachfondsmanager und fondsbasierte Vermögensverwaltungsportfolios und umfasst die systematische und strukturierte Selektion einzelner Investmentfonds. Raiffeisen Capital Management verfügt hierfür über eine eigene – vom Dachfondsmanagement getrennte – Abteilung: „Fund Research & Advisory“.
„Fund Research & Advisory“ wendet bei der Selektion der einzelnen Subfonds einen strengen, objektiven und klar strukturierten Investmentprozess an: Zunächst werden die rechtlichen und steuerlichen Voraussetzungen der möglichen Investments geprüft, danach erfolgt eine Einteilung der verbliebenen Fonds in einzelne Kategorien und anschließend werden die Fonds einer Kategorie nach quantitativen und qualitativen Kriterien miteinander verglichen.
Quantitatives Research
Im Rahmen des quantitativen Researchs erfolgt eine objektive Bewertung nach Kriterien wie Performance, Stabilität und Risiko mit einem eigens entwickelten EDV-Programm. Dabei werden die für verschiedene Zeiträume berechneten Kennzahlen in einem Punktesystem bewertet. Ziel des quantitativen Researchs ist es, jene Fonds zu identifizieren, die eine nachhaltig positive Performance im Vergleich zum Markt aufweisen und gleichzeitig das Risiko möglichst gering halten.
Qualitative Prüfung
Die anschließende qualitative Bewertung umfasst Aspekte wie Image und Informationspolitik der jeweiligen Fondsgesellschaft wie auch die Möglichkeit guter Kooperation mit den potenziellen Partnern. Denn nur ein möglichst intensiver Kontakt mit den einzelnen Fondsgesellschaften gewährleistet in weiterer Folge einen laufenden Einblick in die Strategie der ausgewählten Fonds und die Möglichkeit, auf Änderungen rasch zu reagieren. Mit Hilfe dieser qualitativen Evaluierung kann eine realistische Einschätzung des Performancepotenzials der jeweiligen Fonds erreicht werden.
Fundpicking
Sind sowohl die quantitative wie auch die qualitative Bewertung der in Frage kommenden Fonds abgeschlossen, kommt es zur endgültigen Zusammenstellung der Kundenportfolios. Kriterien hierfür sind die jeweils aktuellen Markteinschätzungen und Musterportfolios des Asset Managements. Beim ProfitInvest wird unter allen großen internationalen Wertpapierfonds jeweils der beste innerhalb seiner Klasse in die Raiffeisen-Fondspalette aufgenommen.
