Der Fonds mit einer Laufzeit von 5 Jahren basiert auf der Idee, Anlegern eine bessere Planbarkeit ihres Investments zu ermöglichen und ist für den Einstieg während der Zeichnungsfrist von 17. September bis 6. November 2012 via Einmalerlag konzipiert.
Anhaltende Turbulenzen an den Kapitalmärkten, eine nicht enden wollende Euro-Schuldenkrise und extreme Schwankungsbreiten bei Aktien und Anleihen stellen Investoren vor immer neue Herausforderungen. „In solchen Phasen steigt typischerweise der Wunsch nach mehr Sicherheit und Planbarkeit bei Geldanlageprodukten, zumal auch vormals vermeintlich ‚sichere Häfen‘ nicht mehr vor heftigen Stürmen gefeit scheinen“, sagt Dr. Mathias Bauer, Vorsitzender der Geschäftsführung der Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft mbH (Raiffeisen KAG).
„Dabei haben Wertpapierfonds wichtige Argumente auf ihrer Seite, beispielsweise das Thema breite Streuung auf viele verschiedene Wertpapiere zur Reduktion des Ausfallsrisikos im Gesamtportfolio“, so Bauer. Kursverluste der im Portfolio befindlichen Wertpapiere können dennoch nicht ausgeschlossen werden.
Spezielles Fondskonzept reduziert Anteil der „Unbekannten“
„Mit dem Raiffeisen-Unternehmensanleihen 2017 wurde nun die Idee weiterverfolgt, Kunden auch hinsichtlich der Planbarkeit der Ertragsstruktur ihres Investments so weit wie möglich entgegenzukommen.“ So weist der Fonds eine definierte Zeichnungsfrist, eine definierte Laufzeit und eine definierte Höhe der jährlichen Bruttoausschüttung auf. Dabei wird die jährliche Ausschüttungshöhe so gewählt, dass am Ende der Laufzeit eine Tilgung mindestens zum ersten errechneten Wert (EUR 100) möglich sein sollte.
Mit diesen Attributen lässt sich der Fonds planbarer einstufen als eine Einzelanleihe, da das Ausfallsrisiko stark diversifiziert ist und somit große Abweichungen vom erwarteten Endwert – wie etwa beim Ausfall einer einzelnen Unternehmensanleihe – der Veranlagung eher unwahrscheinlich sind. Wie jedes Fondsinvestment unterliegt der Raiffeisen-Unternehmensanleihen 2017 den für die im Portfolio enthaltenen Anleihen typischen Wertschwankungen nach oben und unten.
Um Kunden eine attraktive Ausschüttung bzw. Rendite bieten zu können, investiert der Raiffeisen-Unternehmensanleihen 2017 in ein breites Spektrum an Unternehmensanleihen. Dabei wird sowohl in Anleihen sehr guter bis guter Bonität (Rating von AAA bis BBB) als auch in High Yield-Anleihen (Hochzinsanleihen niedriger Bonitätsstufen) veranlagt. Bei der Auswahl der Schuldner beurteilt das Fondsmanagement – unabhängig vom Rating – die fundamentale Unternehmenssituation, um das Ausfallsrisiko zu reduzieren. Die Anleihen der ausgewählten Schuldner sind in ihrer Tilgungsstruktur auf das Laufzeitenende des Fonds abgestimmt.
Die Laufzeit des Raiffeisen-Unternehmensanleihen 2017 endet am 8. November 2017. Der Ausgabeaufschlag für Käufe innerhalb der Zeichnungsfrist des Fonds beträgt 2 %, die jährlich anfallende Verwaltungsgebühr 0,6 %. Um die Sicherheit der Ertragsstruktur für alle Kunden zu gewährleisten, kann die Gebühr für Käufe nach Ende der Zeichnungsfrist insgesamt bis zu 3 % betragen, wobei bis zu 1 % dem Fondsvermögen gutgeschrieben wird. Das gleiche gilt für die ebenfalls 1 %ige Rücknahmegebühr, die bei einem Ausstieg vor dem Laufzeitenende fällig werden kann. Daher ist der Fonds für Fondssparpläne ungeeignet und richtet sich in erster Linie an risikobewusste Anleger mit 5-jährigem Veranlagungshorizont, die im Rahmen eines Einmalerlags während der Zeichnungsfrist von 17. September bis 6. November 2012 Fondsanteile zeichnen möchten.
Bei der Ausschüttungstranche, die bei diesem Fonds im Fokus steht, wird jährlich ein fixer Betrag ausgeschüttet. Aktuell sind EUR 3,50 Bruttoausschüttung je Anteil geplant (ohne KESt), die endgültige Ausschüttungshöhe kann je nach Marktentwicklung variieren. Eine Kapitalgarantie besteht nicht; auch Ausschüttungs- und Tilgungshöhe sind nicht garantiert.
Die mit Wertpapierveranlagungen generell verbundenen Risiken sind beim Raiffeisen-Unternehmensanleihen 2017 selbstverständlich zu berücksichtigen. So können sich Kursschwankungen der im Fonds enthaltenen Wertpapiere negativ auf den Ertrag auswirken, wobei auch bei Einhaltung der 5-jährigen Laufzeit ein Kapitalverlust nicht ausgeschlossen werden kann.
Risiko: Im Rahmen der Anlagestrategie des Raiffeisen-Unternehmensanleihen 2017 kann ab dem Zeitraum von sechs Monaten vor Laufzeitende überwiegend in Einlagen investiert werden.
Das ist eine Marketingmitteilung der Raiffeisen KAG.
Der veröffentlichte Prospekt sowie die Kundeninformationsdokumente (Wesentliche Anlegerinformationen) des Raiffeisen-Unternehmensanleihen 2017 stehen unter www.rcm.at in deutscher Sprache zur Verfügung.
Die Inhalte dieser Unterlage stellen weder ein Angebot, eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung noch eine Anlageanalyse dar. Einschätzungen stellen eine Momentaufnahme dar und können sich jederzeit und ohne Ankündigung ändern. Erstellt von: Raiffeisen KAG, Schwarzenbergplatz 3, 1010 Wien. Stand: September 2012
* Raiffeisen Capital Management steht in diesem Text für die Raiffeisen KAG.