Untersucht wurden sämtliche Brasilien, Russland, Indien und China Aktienfonds-Haupttranchen (Lipper Global Assetklasse: Equity Brazil/ Russia/ India/ China), welche per 24.05.2013 in zumindest einem Land der D-A-CH Region zum Vertrieb zugelassen waren und welche weiters über einen durchgängigen Track-Record von zumindest fünf Jahren verfügen. Zum aktuellen Bewertungsstichtag ergab sich aufgrund dieser Kriterien ein Universum von 8 (Brasilien), 18 (Russland), 35 (Indien) und 26 (China) Fonds.
Welche BRIC-Assetklasse schlägt den Markt am erfolgreichsten?
Die folgende Diashow präsentiert sämtliche untersuchte Fonds jeder BRIC-Anlageklasse hinsichtlich der jeweiligen langfristigen Risiko- (gemessen durch 5-Jahres Volatilität p.a.) und Ertrags-Profile (gemessen durch 5-Jahres Performance p.a.). Neben den fünf Fonds mit den höchsten 5-Jahres Sharpe-Ratios bzw. höchster 5-Jahresperformance (im Fall von negativen Sharpe-Ratios) wurde außerdem auch das Risiko/Ertrags-Profil des Marktes bzw. der Benchmarks in den jeweiligen Grafiken hervorgehoben dargestellt (weißes Viereck im Achsenschnittpunkt).
Outperformance-Quote nach BRIC-Staat:
Brasilien:
75 Prozent der Fonds können die Haupt-Benchmark (BOVESPA (Ibovespa) CR) auf 5-Jahressicht schlagen. 62,5 Prozent sogar bei geringerem Risiko (Volatilität). Die restlichen 25 Prozent der Brasilien-Aktienfonds konnten die Benchmark zwar performancemäßig nicht schlagen - gingen aber auch ein vergleichsweise geringeres Risiko ein.
Russland:
Exakt 50 Prozent der untersuchten Russland-Aktienfonds konnten die gewählte Benchmark (MICEX CR) performancemäßig schlagen. Die Mehrheit dieser Outperformer musste hierfür aber auch ein erhöhtes Risiko eingehen (38,89% aller Fonds). Nur 11,11 Prozent der Russland-Aktienfonds haben die Benchmark unter Erzielen einer geringeren Volatilität geschlagen.
Insgesamt 9 Russland-Aktienfonds (50% der Peer-Group) wiesen eine im Vergleich zur Benchmark niedrigere Performance auf - und das trotz höherer relativer Volatilität.
Indien:
Knapp über 50 Prozent der untersuchten Indien-Aktienfonds konnten die gewählte Benchmark (Bombay Stock Exchange 100 Index) schlagen. 45,71 Prozent der Fonds sogar bei geringerem Risiko.
12 der 35 Fonds (34,29%) erzielten eine niedrigere Performance - gingen aber auch ein geringeres Risiko ein. Mehr als 14 Prozent der Fonds gingen ein erhöhtes Risiko ein, konnten die Benchmark aber dennoch nicht outperformen.
China:
Knapp 23 Prozent der Fonds (6 von 26) gelang es, die Benchmark bei niedrigerem Risiko (=niedrigere Volatilität) zu schlagen. Der Anteil an Fonds, welche die Benchmark zwar schlagen konnten, hierfür jedoch ein erhöhtes Risiko eingehen mussten (=höhere Volatilität) beläuft sich auf knapp 31% (8 von 26 Fonds).
Insgesamt 12 der 26 untersuchten China Aktienfonds Haupttranchen konnten den MSCI China TR USD auf 5-Jahressicht performancemäßig nicht schlagen. 4 dieser Fonds konnten die (im Vergleich zur Benchmark) niedrigere erwirschaftete Performance immerhin auch durch eine geringere Volatilität (niedrigeres Risiko) rechtfertigen, wohingegen 8 Fonds (30,77% des gesamten untersuchten Universums) weder eine bessere Performance noch ein niedrigeres Risiko vorweisen können.
Direkter Kennzahlen-Vergleich: Brasilien-Aktienfonds (noch) am erfolgreichsten
Auf 5-Jahressicht können sich Aktienfonds mit Fokus auf Brasilien vor allen anderen BRIC-Staaten Aktienfonds behaupten: Im Durchschnitt über alle Brasilien-Aktienfonds konnte in den letzten 5 Jahren eine annualsierte Performance von 2,57 Prozent (p.a.) verzeichnet werden (Schlusslicht Russland-Aktienfonds mit -6,8% p.a.). Weitere Details entnehmen Sie bitte folgender Tabelle bzw. Chart.
Die Top-5 Fonds nach BRIC-Staat:
Unten angeführte Diashow präsentiert die Top-5 Fonds (nach 5-Jahres Sharpe-Ratio bzw. 5-Jahres Performance) jeder BRIC-Staat Aktienfondskategorie. Bitte beachten Sie die teilweise unterschiedlichen Vertriebszulassungen.
Top-5 Brasilien:
| ISIN | Fondsname |
| IE00B23S7N66 | BNY Mellon Brazil Equity C USD |
| LU0347592940 | Amundi Fds Equity Brazil - AU (C) |
| LU0318934451 | JPM Brazil Equity A Acc USD |
| LU0134702512 | Santander AM Brazilian Equity A Cap |
| LU0196696453 | HSBC GIF Brazil Equity AC USD |
Top-5 Russland:
| ISIN | Fondsname |
| LU0265268689 | Parvest Equity Russia Opportunity C |
| LU0823431720 | PARVEST Equity Russia C C |
| GB00B04H0T52 | Neptune Russia & Greater Russia A Acc GBP |
| LV0000400190 | Citadele Russian Equity Fund |
| LU0273119544 | SEB Russia Fund C (EUR) |
Top-5 Indien:
| ISIN | Fondsname |
| IE0008369930 | First State Indian Subcontinent I |
| GB00B1FXTF86 | First State Indian Subcontinent A GBP Acc |
| LU0231490524 | Aberdeen Global - Indian Equity A2 USD |
| LU0193801577 | Danske Invest India A |
| IE00B0JY6M65 | Pinebridge Global Funds - India Equity A |
Top-5 China:
| ISIN | Fondsname |
| LU0415808285 | LFP JKC China Value Class GP USD |
| LI0033148425 | Mont Blanc China Opportunity Fund B |
| CH0026828035 | HSZ China Fund USD |
| LU0213068272 | SLI Glo SICAV China Equities A USD |
| DK0016262801 | Jyske Invest Chinese Equities |
