Untersucht wurden sämtliche Schweiz Aktienfonds-Haupttranchen (Lipper Global Assetklasse: Equity Switzerland), welche per 10.05.2013 in zumindest einem Land der D-A-CH Region zum Vertrieb zugelassen waren und welche weiters über einen durchgängigen Track-Record von zumindest fünf Jahren verfügen. Zum aktuellen Bewertungsstichtag ergab sich aufgrund dieser Kriterien ein Universum von 113 Fonds.
16,81 Prozent schlagen den SPI TR Die folgende Grafik präsentiert sämtliche 113 Fonds des untersuchten Universums hinsichtlich ihrer jeweiligen langfristigen Risiko- (gemessen durch 5-Jahres Volatilität p.a.) und Ertrags-Profile (gemessen durch 5-Jahres Performance p.a.).
Neben den fünf Fonds mit den höchsten 5-Jahres Sharpe-Ratios (farblich markierte Punkte) wurde außerdem auch das Risiko/Ertrags-Profil des Marktes bzw. der Benchmarks in unten angeführter Grafik hervorgehoben dargestellt (weißes Viereck im Achsenschnittpunkt). Auf einen Blick ist erkennbar, dass die Mehrheit (83,19%) aller untersuchten Fonds die hier gewählte Benchmark (SPI TR, Lipper Technical Indicator) auf 5-Jahressicht performancemäßig nicht schlagen konnten.
Knapp 9 Prozent (10 von 113) gelang es, die Benchmark bei niedrigerem Risiko (=niedrigere Volatilität) zu schlagen).
Der Anteil an Fonds, welche die Benchmark zwar schlagen konnten, hierfür jedoch ein erhöhtes Risiko eingehen mussten (=höhere Volatilität) beläuft sich auf knapp 8% (9 von 113 Fonds).
83,19 Prozent sind schlechter als die Benchmark
Insgesamt 94 der 113 untersuchten Schweiz Aktienfonds Haupttranchen konnten den SPI TR auf 5-Jahressicht performancemäßig nicht schlagen.
23 dieser Fonds konnten die (im Vergleich zur Benchmark) niedrigere erwirschaftete Performance immerhin auch durch eine geringere Volatilität (niedrigeres Risiko) rechtfertigen, wohingegen 71 Fonds (62,83% des gesamten untersuchten Universums) weder eine bessere Performance noch ein niedrigeres Risiko vorweisen können.
