Die Investmentphilosophie
Als Multi-Experte im Asset-Management sind wir in der Lage, unseren Kunden ein breites Spektrum an innovativen Investmentlösungen anzubieten. Wir konzentrieren uns dabei auf Bereiche, in denen wir einen langfristigen Wertzuwachs erzielen können. Um die Größenvorteile von AXA Investment Managers ausgewogen und dynamisch zu gestalten, werden die Investments von kleinen und entscheidungsfähigen Expertenteams verwaltet.
Die strategische Ausrichtung und das Management
Mit unserer großen Multi-Expert Produktpalette können wir auf erfolgreiche und diversifizierte eigene Lösungen zurückgreifen. In einem geringen Umfang ist im Bereich Balanced Management der Einsatz von extern verwalteten Fonds und hier insbesondere von passiven Produkten möglich.
Die Stärken
AXA Investment Managers (AXA IM) ist ein führender globaler Marktakteur. Dies verdanken wir dem Erfolg unseres Multi-Expert-Business-Modells und der Qualität unserer Produkte, unserer kundenorientierten Organisation und der Dynamik unserer Mitarbeiter.
Unsere Siegerformel beruht auf unseren Wettbewerbsvorteilen und wird durch unsere Markensignatur - "AXA Investment Managers - redefining investment solutions" - verstärkt.
Unserer Ansicht nach beruht unsere Stärke auf der Tatsache, dass wir durch die AXA Group unterstützt und inspiriert werden. Dies ist eine Beziehung, bei der beide Seiten gewinnen, und die eine Triebkraft für unsere Innovation und unsere herausragenden Leistungen darstellt. Wir betreiben ein erfolgreiches Multi-Experten-Geschäftsmodell, das in einer schwierigen Marktlage eine robuste Investmentperformance gezeigt hat.
Unser Multi-Expert-Modell wird durch starke und eigenständige Teams von Investmentexperten unterstützt, die auf gemeinsame globale Ressourcen zurückgreifen können.
Auf dieser Grundlage aufbauend bieten wir einen innovativen kundenorientierten Ansatz mit dezentralisierten Teams, die auf Länderbasis und nach Kundenprofilen organisiert sind, wodurch eine gründliche Kenntnis der spezifischen Bedürfnisse und Ziele der Kunden sichergestellt wird. Unsere Fachleute haben eine unternehmerische Einstellung, die es ihnen ermöglicht, mit Knowhow, Energie und Diversität Performance zu erzielen.
Wir setzen uns voll und ganz für den Informationsaustausch mit unseren Kunden ein und stellen ihnen Researchergebnisse zu den jüngsten Markttrends und zum wirtschaftlichen Klima zur Verfügung. Wir tragen dazu bei, die Interessen der Kunden zu repräsentieren, indem wir eine aktive Rolle bei der Vorantreibung von Veränderungen in der Branche spielen. Außerdem haben wir uns voll und ganz dazu verpflichtet, eine tonangebende Position bei der Verantwortungsbewussten Kapitalanlage und dabei, Unternehmen zur Verantwortung zu ziehen, einzunehmen. Wir ermutigen Unternehmen, die Interessen ihrer Aktionäre angemessen zu vertreten, und unsere Abstimmungspolitik- und Einmischungspolitik steht im Zentrum unserer Corporate-Governance-Aktivitäten.
Der Arbeitsablauf zwischen Fondsmanagement und Research
Bei AXA Investment Managers (AXA IM) ist Research ein Schlüssel für die Bereitstellung präziser Informationen. Dies ermöglicht uns, hochleistungsfähige und innovative Produkte für unsere Kunden zu schaffen. 180 Personen arbeiten im Research und identifizieren und analysieren Markttrends nach Sektor und Land hinsichtlich dreier Hauptgesichtspunkte:
- Grundlagenforschung
- Quantitative Forschung
- Responsible Investment
Je nach Anlageklasse ist der Arbeitsablauf zwischen Research und PM unterschiedlich organisiert. Viele unserer aktiven Expertisen sowie z.B. Euro Credit und Aktien setzen ein Modell ein, bei dem Portfoliomanager auch Analysen durchführen. Es hat sich gezeigt, dass auf diese Weise Synergieeffekte positiv genutzt werden können. Diese Teams werden unterstützt von spezialisierten Analysten im Bereich Makroökonomische Analyse, Renten/Aktien und Immobilienresearch. Formelle Meetings diesen dem Informationsaustausch. Darüber hinaus werden auch zahlreiche informelle Diskussionen und Meetings zwecks professionellen Informationsaustausch abgehalten.
Unsere Research- und Investment-Teams erstellen regelmäßig Publikationen zu Markttrends und Anlagestrategien.
Assets under Management
551 Mrd. Euro (per 31.12.2009, davon AXA Gruppe 358 Mrd. Euro, Institutionell 105 Mrd. Euro, Retail 88 Mrd. Euro
Die Vertriebskanäle
Unser Vertrieb ist in zwei Teams eingeteilt. Zum einen haben wir ein rein institutionelles Vertriebsteam, welches sich den Belangen von Pensionskassen, Stiftungen, kirchlichen Einrichtungen und Vorsorgewerken widmet. Parallel dazu haben wir unser Distribution Team, welches die Betreuung von Dachfondsmanagern, Asset Allocatern, Privatbanken und Vermögensverwaltern übernimmt. Beide Teamansätze gemeinsam helfen uns vor Ort den Kundenservice zu bieten, den unsere Investoren von uns erwarten.
AXA Investment Managers verwaltet derzeit rund 500 Mio. Euro an Kundengeldern aus dem Raum Österreich.
Aktuelle und zukünftige Investmenttrends
Auf der Aktienseite sehen wir einen starken Trend in Richtung Asien und Emerging Markets. In diesem Bereich sind wir sowohl mit AXA Framlington (Qualitative Aktien Investment Expertise) als auch mit AXA Rosenberg (Quantitative Aktien Investment Expertise) gut aufgestellt:
Auf der Rentenseite sprechen viele Indikatoren für eine Rückkehr der Inflation. Darüber hinaus halten wir ein Engagement auf den Anleihemärkten in Investmentgrade und Hochzinstiteln für sehr interessant. Alleine 14 unserer Fixed Income Funds brillieren derzeit durch ein 5 Sterne Rating und vier weitere Fonds durch ein vier Sterne Rating.
Generell sind aus unserer Sicht Infrastruktur, Rohstoffnachfrage, demografischer Wandel und Nachhaltigkeit die vier Themen der Zukunft. Sie werden Märkte und Wirtschaftsräume verändern und das Leben der Menschen maßgeblich beeinflussen. Mit dem AXA IM Comfort Megatrend 90 haben wir ein Produkt geschaffen, der die Chancen der Megatrends von morgen mit einem innovativen Wertsicherungsmechanismus verbindet.
Facts & Figures
- Gründungsdatum: 31.07.2000
- Assets under Management: 506 Mrd. € AUM
- Mitarbeiter insgesamt:
3 Mitarbeiter für Österreich (1 Client Service, 2 Sales); 213 Deutschland; 2546 weltweit - Fondsmanager und Research-Abteilung:
Allgemeine Informationen zum Arbeitsablauf sind weiter oben dargestellt. Bei Interesse an Team-Strukturen oder Research Fokus für bestimmte Fonds oder Expertise wenden Sie sich gerne an uns.
- Volumenstärkster Fonds:
- Aktuell erfolgreichster Fonds:
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield I(H) Eur:
- Kurzläufer mit durchschnittlicher Duration von 1,7 im US High Yield Segment.
- Aktuelles Fondsvolumen: 4,2 Mrd.USD
- Euro währungsgesicherte Anteilsklasse verfügbar: LU0194346564
AXA IM FIIS Short Duration High Yield strebt eine hohe Rendite durch Investition in US-Unternehmensanleihen - non Investment Grade mit höherer Qualität an. Das Portfolio-Management kauft ausgewählte Kurzläufer-Papiere und kündbare High Yield Titel mit üblicherweise dreijähriger Laufzeit.
Diese ausgewählten Titel entsprechen AXA IM internen Kreditanforderungen und entsprechen fundamentalen Bewertungsrisiken.
Das Risiko des gesamten US High Yield Marktes ist nicht vergleichbar mit dieser Strategie. Während der US HY Gesamtmarkt circa 900 Ausfälle zu verbuchen hat, weist unsere Strategie lediglich drei Ausfälle seit Auflage der Expertise (1987) auf. Unser aktives Management und eine strikte Verkaufsdisziplin verringern das Risiko eines möglichen Unternehmensausfalls.
Unser AXA IM FIIS US Short Duration High Yield wurde ursprünglich ausschließlich für institutionelle Kunden aufgelegt. Aufgrund seines Risk-Return Verhältnisses und aufgrund der Integration des US Teams zu AXA Investment Managers ist diese Strategie seit einigen Jahren auch für europäische Kunden im Rahmen von Publikumsfonds verfügbar.
Annualisierte Wertentwicklung Anteilsklasse I(H) Eur:
1 Jahr. 13.53%
3 Jahre. 4.18%
5 Jahre. 4.23%
Weitere Auskünfte zur Expertise und Anteilsklassen in USD finden Sie hier!
Folgende Dokumente stehen Ihnen ebenfalls zu Ihrer Information zur Verfügung (durch Klick auf den Namen des Dokuments werden Sie zu diesem weitergeleitet):
- AXA Investment Managers als bestes Rentenfondshaus ausgezeichnet
- AXA IM Fixed Income Expertise with 5-Star-Rating from Morningstar
- Investmentstrategie (Juni 2010)
- Kurzfassung Unternehmensprofil
