Spezialisierung des Unternehmens
Seit der Unternehmensgründung 1998 hat sich die Innovest auf institutionelle Kunden spezialisiert. „Wir betreiben kein sonstiges Bankgeschäft – sprich: weder Kredit-, Retail-, Emissions- oder Einlagengeschäft und bleiben dadurch auch frei von Interessenskonflikten“, erklärt Maurer. Besonderen Wert würde man auf Risikomanagement, Transparenz und Kosten legen.Strategische Ausrichtung Nach Angaben von Maurer werden bei der Innovest drei strategische Stossrichtungen verfolgt. Im Rahmen der Multi-Manager-Strategien gehe es um die Auswahl und Steuerung externer Manager für ausgewählte Märkte. Die Risk-Budgeting-Strategien umfassen wiederum dynamische Wertsicherungs- und risikogesteuerte Asset Allokationsmodelle. Quantitative Asset Allokations- und Durationssteuerung würden zu den verfolgten Overlay-Strategien zählen.
Externes und internes Management
Cash, Euro-Renten, Asset Allokations- und technische Overlay-Steuerung werden laut dem Innovest-CEO technisch oder fundamental getrieben inhouse gemanagt. Die Einzeltitelauswahl bei Aktien, Wandelanleihen und internationalen Unternehmensanleihen würde an internationale Häuser mit spezieller Expertise ausgelagert. „Da wir fast ausschließlich institionelle Geschäft betreiben, ist der Vertrieb stark intern und personenbezogen organisiert“, so Maurer.
Rund ein Viertel des Fondsvolumens wird von externen Managern verwaltet. „Wir wollen für alle Investmentaufgaben die besten Asset Manager engagieren. Um das Einzelmanager-Risiko zu reduzieren, wählen wir zumeist mehrere Vermögensverwalter für eine Assetklasse aus“, erklärt Maurer. Da man davon überzeugt sei, dass etwa ein Manager für japanische Aktien auch vor Ort sitzen muss, um den Markt zu kennen, würde er im Rahmen eines stringenten Auswahlprozesses ausgewählt werden.
Trends
Maurer will derzeit unter vielen Investoren eine Abkehr vom Benchmark-Denken wahrnehmen – obwohl dies in den meisten Fällen heuer keine guten Resultate brachte. Auch Veranlagungen mit Sicherungsmodell würden sich einer steigenden Beliebtheit erfreuen. „In Österreich gibt es bei institutionellen Anlegern nach wie vor hohe Cash-Reserven und nur eine allmähliche Umschichtung in Risiko-Assets“, so Maurer. Weltweit sei der Risiko-Appetit deutlicher gestiegen.
UI-ChampionsCall mit ProfitlichSchmidlin: „Wir graben tiefer“ - Opportunitäten für langfristige Unternehmensbeteiligungen und Anleihe-Sondersituationen
„Wir graben tiefer“ - Opportunitäten für langfristige Unternehmensbeteiligungen und Anleihe-Sondersituationen„Im Jahr 2023 sind die Fundamentaldaten bei unseren Beteiligungen mit den Aktienkursen weit...Fakten:
- Gründungsdatum: 1998
- Mitarbeiter insgesamt: 44
- Fondsmanager: 15 (externe)
- Research-Abteilung: -
- Assets under Management: 5,6 Milliarden Euro (VÖIG Methode).
- Anzahl der Fonds: 44
- Volumenstärkster Fonds: S5-Fonds (380 Mio. Euro)
- Aktuell erfolgreichster Fonds: Aktien: siemens/equity.emerging-markets: (+55 Prozent seit Jahresbeginn), Renten: siemens/emerging-markets.bonds (+33 Prozent seit Jahresbeginn)